今年以來(lái)，建材行業(yè)經(jīng)濟運行總體保持平穩，表現為穩中有變的運行特征。這一方面是由于近年來(lái)建材行業(yè)以推動(dòng)供給側結構性改變?yōu)橐c(diǎn)，在環(huán)保、質(zhì)量、錯峰生產(chǎn)等綜合手段共同作用下，致力于產(chǎn)業(yè)結構調整和控制產(chǎn)能釋放，努力維護市場(chǎng)供需動(dòng)態(tài)平衡的結果。而另一方面，產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩等結構性矛盾還沒(méi)有得到有效緩解，市場(chǎng)需求下滑、企業(yè)內生動(dòng)力不足的問(wèn)題仍然存在，行業(yè)下行壓力不斷積聚。

　　一、今年以來(lái)建材行業(yè)經(jīng)濟運行概況

　　今年以來(lái)，受建材市場(chǎng)需求持續走弱、環(huán)保限產(chǎn)等因素影響，建材行業(yè)呈現中低速平穩增長(cháng)態(tài)勢，建材主要產(chǎn)品產(chǎn)量有所下降，但受價(jià)格高位影響，行業(yè)經(jīng)濟效益相對較好。

　　1.建材行業(yè)經(jīng)濟效益保持穩定。1~8月，規模以上建材行業(yè)實(shí)現主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3.0萬(wàn)億元，利潤總額2463億元。其中水泥、平板玻璃行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(cháng)放緩，利潤增幅有所收窄�；炷僚c水泥制品、玻璃纖維及復合材料、衛生陶瓷、防水材料、輕質(zhì)建材、隔熱保溫材料、石灰石膏、技術(shù)玻璃、非金屬礦制品等行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入保持穩定。但與上年實(shí)際銷(xiāo)售收入比較，大部分產(chǎn)業(yè)出現下降。

　　2.建材主要產(chǎn)品產(chǎn)量有所下降。1~8月份，水泥、商品混凝土、水泥混凝土樁等水泥制品等投入資金驅動(dòng)類(lèi)產(chǎn)品生產(chǎn)總體繼續呈現放緩態(tài)勢，根據國家統計局數據，全國水泥產(chǎn)量13.8億噸，同比增長(cháng)0.5％，平板玻璃產(chǎn)量5.7億重量箱，同比下降0.1％；技術(shù)玻璃、玻璃纖維布、陶瓷磚、大理石建筑板材、防水建筑材料等產(chǎn)品產(chǎn)量同比保持增長(cháng)。跟上年同期實(shí)際產(chǎn)量相比大部分產(chǎn)品產(chǎn)量出現下降。

　　3.建材產(chǎn)品平均出廠(chǎng)價(jià)格趨穩。8月份建材及非金屬礦產(chǎn)品出廠(chǎng)售價(jià)趨勢為110.7，比上月上漲0.1個(gè)百分點(diǎn)，1~8月份平均出廠(chǎng)價(jià)格比上年同期上漲11.7％，增幅比1~7月份繼續放緩0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，8月份全國水泥平均出廠(chǎng)價(jià)格繼續環(huán)比下降1.1％，1~8月份平均出廠(chǎng)價(jià)格同比上漲23.1％；平板玻璃平均出廠(chǎng)價(jià)格環(huán)比微幅下降0.2％，1~8月平均出廠(chǎng)價(jià)格比上年同期上漲7.3％。

　　二、當前建材行業(yè)經(jīng)濟運行面臨的主要問(wèn)題

　　1.內外因素交織，行業(yè)經(jīng)濟運行壓力持續積聚。傳統建材產(chǎn)量出現明顯下降。近年來(lái)，我國固定資產(chǎn)投入資金增速呈現持續回落的態(tài)勢，1~8月份僅同比增長(cháng)5.3％，市場(chǎng)增量幾乎消失，75％左右受投入資金驅動(dòng)的建材行業(yè)在產(chǎn)能過(guò)剩和投入資金低位情況下，已開(kāi)始被迫轉向存量市場(chǎng)。而建材新興市場(chǎng)無(wú)論是規模還是從市場(chǎng)范圍，仍處于轉型或培育階段。建材行業(yè)市場(chǎng)動(dòng)力已發(fā)生根本性改變。與此同時(shí)，受政策環(huán)境、企業(yè)運營(yíng)環(huán)境不確定性凸顯等因素的疊加影響，行業(yè)市場(chǎng)供需關(guān)系總體處于弱需求狀態(tài)下的供需結構再平衡、再調整過(guò)程，且速度有所加快，運行風(fēng)險有所加大。

　　2.行業(yè)固定資產(chǎn)投入資金增速持續下滑，影響行業(yè)后續動(dòng)力。2015年以后建材限額以上固定資產(chǎn)投入資金增速急速下滑，2016年增速不足1％，2017年下降1.7％，不僅水泥、平板玻璃等基礎材料產(chǎn)業(yè)投入資金下降，加工制品業(yè)投入資金增速也出現明顯下滑。這種現象是多年來(lái)未有過(guò)的，這不僅在短期內使行業(yè)經(jīng)濟運行下行壓力加大、產(chǎn)業(yè)轉型升級放緩，長(cháng)期看由于新技術(shù)、裝備更新不足，也不利于全要素生產(chǎn)率的提高，弱化行業(yè)發(fā)展的內生精力和后繼發(fā)展動(dòng)力。在當前產(chǎn)業(yè)結構調整加快階段，前幾年建材投入資金下滑對行業(yè)的負面影響已經(jīng)有所顯現。

　　3.產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題仍未得到根本改觀(guān)，去存量產(chǎn)能應加快推進(jìn)。截至2017年，全國水泥熟料產(chǎn)能19億噸，水泥產(chǎn)能超過(guò)36億噸，2017年全國水泥產(chǎn)能利用率不足65％。今年以來(lái)，水泥市場(chǎng)需求仍然較弱，今年前8個(gè)月全國水泥產(chǎn)能利用率僅57％，東北、西北部分地區水泥產(chǎn)能利用率僅30％左右。近年來(lái)，行業(yè)效益的好轉，行業(yè)自律、錯峰生產(chǎn)等限產(chǎn)量而不是去產(chǎn)能的措施作用明顯，但這也使得全行業(yè)出現了明顯的企業(yè)分化、區域分化，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題還遠未緩解甚至仍有所積聚�；馑嘈袠I(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題需要由過(guò)去的以遏制新增產(chǎn)能為主，加快向結構性、系統性去產(chǎn)能轉變。

　　4.貿易關(guān)稅變化將對建材行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生影響。今年以來(lái)，美國先后對我國500億美元及2000億美元商品加征貿易關(guān)稅，涉及建材對美出口140多種建材商品，涉及金額32億美元（按2017年出口數據統計）。與此同時(shí)，除直接貿易影響外，建材行業(yè)也將會(huì )逐漸感受到光伏、電子等下游產(chǎn)業(yè)的連帶影響。

　　5.當前建材產(chǎn)品價(jià)格缺乏進(jìn)一步上漲動(dòng)力。2014年以來(lái)建材行業(yè)出廠(chǎng)價(jià)格持續下滑，2016年一季度后觸底回升，2017年建材及非礦產(chǎn)品出廠(chǎng)價(jià)格持續恢復性增長(cháng)，至今年初達到歷史高點(diǎn)后一直處于平穩波動(dòng)中，成為今年以來(lái)在市場(chǎng)需求總體弱化的情況下行業(yè)效益保持穩定增長(cháng)的主要因素。但下半年以來(lái)，需求市場(chǎng)弱化導致部分建材產(chǎn)品產(chǎn)量下降，建材及非礦出廠(chǎng)價(jià)格出現回落調整。受去年下半年價(jià)格持續高位的基數影響，下半年價(jià)格增幅將明顯回落。在價(jià)格增速和市場(chǎng)需求雙雙作用下，建材行業(yè)經(jīng)濟效益增速將明顯回落，經(jīng)濟運行下行壓力將不斷放大。

　　6.建材行業(yè)運行環(huán)境有所趨緊。今年1~8月規模以上建材行業(yè)存貨周轉率比1~7月份繼續減少0.3次，比上年同期減少2.6次，應收賬款周轉率比1~7月份繼續減少0.2次，比上年同期減少2.2次，產(chǎn)成品庫存天數比1~7月份增加0.5天，比上年同期增加3.1天，應收賬款凈額比上年同期增加8.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，水泥、混凝土與水泥制品、防水材料、輕質(zhì)建材、玻璃纖維及制品、建筑衛生陶瓷等行業(yè)應收賬款增幅明顯加大，衛生陶瓷行業(yè)應收賬款凈額同比增長(cháng)超過(guò)50％。影響建材行業(yè)經(jīng)濟運行的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)、政策監管等多種因素變化加劇，全行業(yè)面臨更加復雜多變的運行環(huán)境。

　　三、全年建材行業(yè)運行情況預研

　　根據宏觀(guān)運行情況及相關(guān)政策因素判斷，下半年全國固定資產(chǎn)投入資金有望企穩，鼓勵消費的措施將陸續發(fā)揮作用，建材行業(yè)市場(chǎng)需求偏弱、總體平穩的宏觀(guān)市場(chǎng)環(huán)境仍將持續；行業(yè)供給側結構調整將加快，行業(yè)自律繼續加強，行業(yè)市場(chǎng)供需有望保持動(dòng)態(tài)平衡，價(jià)格相對平穩。在市場(chǎng)結構變化、政策環(huán)境、管理模式、生產(chǎn)要素等綜合影響下，行業(yè)經(jīng)濟運行將呈現明顯的波動(dòng)性特征。

　　綜合判斷，2018年建材行業(yè)總體將保持穩中有變的發(fā)展格局，供給側結構性改變、環(huán)保約束將成為兩大關(guān)鍵因素，外部需求有所趨緊，市場(chǎng)風(fēng)險有所積聚，波動(dòng)性平穩運行特征明顯。預計全年增長(cháng)幅度呈現前高后低態(tài)勢，規模以上行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入保持溫和增長(cháng)。