【中玻網(wǎng)】沙河限產(chǎn)一體展開(kāi)，玻璃價(jià)格持續強勢，為更好地認識限產(chǎn)對華中地區影響，了解目前玻璃現貨生產(chǎn)、庫存及訂單情況，鄭商所和玻璃協(xié)會(huì )籌備了本次華中地區玻璃現貨市場(chǎng)調研活動(dòng)。本次調研我們與兩家大型原片生產(chǎn)企業(yè)及四家下游深加工企業(yè)進(jìn)行了深入交流，調研總結如下。

原片生產(chǎn)企業(yè)A

     企業(yè)A為玻璃原片生產(chǎn)廠(chǎng)家，現有浮法玻璃生產(chǎn)線(xiàn)三條，即一條550t/d優(yōu)異浮法白玻生產(chǎn)線(xiàn)和兩條900t/d優(yōu)異浮法白玻生產(chǎn)線(xiàn)，浮法白�？偖a(chǎn)能力為1600余萬(wàn)重箱/年。其中一線(xiàn)于07年投產(chǎn)，15年冷修，二線(xiàn)10年投產(chǎn)，預計明年年底會(huì )冷修，三線(xiàn)于13年投產(chǎn)。

　　據介紹，與其他企業(yè)一樣，目前保持在低位安全庫存水平。庫存大約在20萬(wàn)重箱，不到7天的庫存（日產(chǎn)量45000重箱）。企業(yè)預計在年底趕工高峰期的帶動(dòng)下，12月中旬可能會(huì )降至零庫存狀態(tài)。

　　銷(xiāo)售方面目前大體維持產(chǎn)銷(xiāo)平衡，銷(xiāo)略大于產(chǎn)。據介紹前期市場(chǎng)觀(guān)望情緒濃厚，貿易商情緒較為悲觀(guān)，大多沒(méi)有庫存，市場(chǎng)維持焦灼狀態(tài)。在華中玻璃會(huì )議結束，玻璃廠(chǎng)商漲價(jià)后，市場(chǎng)轉為正常交易狀態(tài)，漲價(jià)后銷(xiāo)售沒(méi)有受到影響。企業(yè)銷(xiāo)售地區主要覆蓋長(cháng)江中下游和華南，這些區域房地產(chǎn)仍處在年底趕工期，企業(yè)訂單情況樂(lè )觀(guān)。企業(yè)生產(chǎn)的玻璃40%為直銷(xiāo)，目前訂單已接至12月份；60%產(chǎn)品為經(jīng)銷(xiāo)，目前貿易商手上幾乎沒(méi)有庫存。

　　成本端，目前華中地區純堿采購價(jià)格高位，尤其重質(zhì)堿價(jià)格堅挺。企業(yè)采購的純堿主要來(lái)自西南和西北，少量來(lái)自河南，當前采購量偏低，僅維持安全庫存水平。企業(yè)負責人認為純堿價(jià)格或將持續保持強勢，即使明年3月采暖季結束或或許也難以下降。燃料石油焦預計價(jià)格也將上漲，雖然進(jìn)口焦審批額度提高，但高爐受限，中低硫焦的產(chǎn)量依舊難以提升。此外，礦砂開(kāi)采受限等也導致價(jià)格高企，而由于燃油的漲價(jià)和江船的運力緊張，運費也在上漲�？偟膩�(lái)看，原材料成本端高位運行，玻璃企業(yè)生產(chǎn)成本重心向上抬升。

　　環(huán)保方面，企業(yè)目前建有兩套單獨運行的環(huán)保系統，能保證工廠(chǎng)環(huán)保設施持續穩定運行，雖然在國家環(huán)保政策日趨嚴格的壓力之下，企業(yè)運營(yíng)成本有所提升，但隨著(zhù)環(huán)保系統的成熟運行，環(huán)保成本也略有下降，企業(yè)正規經(jīng)營(yíng)仍有充裕的生存空間，環(huán)保并未對企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)太大影響。

　　利潤方面，企業(yè)全年整體形勢良好，雖然原燃料上漲幅度大于玻璃的上漲幅度，但企業(yè)有效控制成本，仍能維持較好盈利。

　　此外，據企業(yè)負責人介紹雖然今年經(jīng)營(yíng)狀況較好，但明年的情況不容樂(lè )觀(guān)，在成本高位維持的背景下，明年玻璃還會(huì )面臨增產(chǎn)。僅華中地區玻璃產(chǎn)能預計將增加4000t/d，其中包括長(cháng)利、三峽及旗濱等企業(yè)的新增和冷修正產(chǎn)產(chǎn)能，而華爾潤也可能于明年復產(chǎn)，此外長(cháng)利、三峽及旗濱明年均沒(méi)有冷修計劃。而企業(yè)本身雖然有一條產(chǎn)線(xiàn)已到達冷修年限，但由于維護良好，目前運行穩定，是否冷修于明年下半年據市場(chǎng)情況而定，綜合來(lái)看明年增產(chǎn)是大概率事件。為提高企業(yè)競爭力，企業(yè)計劃投入資金5億元建設特種玻璃生產(chǎn)線(xiàn)，專(zhuān)營(yíng)高等玻璃品種，預計明年六月可投產(chǎn)。

圖：原片企業(yè)庫存低位

原片生產(chǎn)企業(yè)B

     企業(yè)B為玻璃原片生產(chǎn)和深加工廠(chǎng)家，在產(chǎn)有900t/d、1000t/d、1200t/d三條優(yōu)異浮法玻璃原片生產(chǎn)線(xiàn)，在建有1200t/d生產(chǎn)線(xiàn)，預計明年8月投產(chǎn)，該生產(chǎn)線(xiàn)采用1窯2線(xiàn)生產(chǎn)技術(shù)，其中700噸主要生產(chǎn)LOW-E原片，500噸生產(chǎn)超薄原片。長(cháng)江沿岸建有四個(gè)碼頭，可供5條線(xiàn)產(chǎn)能使用后仍有結余，這是該企業(yè)競爭優(yōu)勢之一。如武漢運往上海汽運費用在200元以上，而船運只用50-70元/噸。

　　目前企業(yè)的玻璃原片和Low-E玻璃均處于供不應求的狀態(tài)，主要銷(xiāo)區為江浙、西南及華中地區，企業(yè)自有Low-E玻璃生產(chǎn)線(xiàn)每天可消耗玻璃原片700噸，Low-E玻璃由于其不可替代性，房地產(chǎn)商均采取批量采購，當前為房地產(chǎn)年底趕工旺季，玻璃需求量大，訂單良好。企業(yè)每周召開(kāi)銷(xiāo)售會(huì )議制定銷(xiāo)售價(jià)格，目前主流產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格為92元/重箱，當企業(yè)庫存處于低位或者需求出現明顯變化時(shí)，會(huì )提高調價(jià)頻次。

　　庫存方面，企業(yè)庫存處于低位，當前庫存在40萬(wàn)重箱10天左右的庫存，企業(yè)通常的合理庫存量在20天左右。

　　成本方面，純堿主要采購自河南金山化工，也會(huì )少量采購湖北雙環(huán)及其他廠(chǎng)家的貨，通過(guò)競爭機制來(lái)控制采購成本，由于與純堿企業(yè)簽訂長(cháng)期合同，貨源較穩定，因此囤貨量較少，僅維持15天的安全庫存，到廠(chǎng)價(jià)格在2600元/噸左右。原料石英砂主要采購自湖南石門(mén)的控股砂礦，也能維持貨源穩定，海砂采購量較少，庫存一直維持在十幾天至一個(gè)月的用量。受到當前石英砂開(kāi)采受限和環(huán)保因素影響，砂礦開(kāi)采成本越來(lái)越高，石英砂價(jià)格已翻倍，目前到廠(chǎng)價(jià)約180元/噸。為了降低生產(chǎn)成本，生產(chǎn)過(guò)程中會(huì )添加碎玻璃，目前碎玻璃價(jià)格約為一頓600多元，但另一方面為保證產(chǎn)品質(zhì)量，添加比例不超過(guò)5%，企業(yè)每月回收的碎玻璃約為每月3000噸，難以滿(mǎn)足需求，通常會(huì )向下游加工商收購碎玻璃。企業(yè)擁有石油焦和天然氣兩套燃料系統，石油焦相對便宜，為主要燃料，天然氣占比不到10%，但為清潔能源。

　　利潤方面，由于產(chǎn)品線(xiàn)豐富，運輸和原料方面均有成本優(yōu)勢，企業(yè)一直保持較好的盈利狀態(tài)。浮法玻璃原片相對與Low-E玻璃價(jià)格波動(dòng)大，當前浮法玻璃行情好，浮法玻璃的利潤貢獻為主，但浮法玻璃行情差的時(shí)候，Low-E玻璃的利潤占優(yōu)。

　　企業(yè)負責人表示此輪漲價(jià)主要因為庫存處于低位的被動(dòng)漲價(jià)，11、12月是趕工較緊張的時(shí)候，廣東等華南地區的旺季甚至能持續到春節，另外隨著(zhù)河北沙河地區生產(chǎn)線(xiàn)的關(guān)停，來(lái)自北方的價(jià)格壓力有所減少，因此目前玻璃價(jià)格較為強勢�？偟膩�(lái)看，這輪旺季可能會(huì )持續到春節之前。企業(yè)認為目前整個(gè)玻璃市場(chǎng)的供給相對可控，但未來(lái)需求情況相對較不明朗。

　　荊州地區某玻璃加工企業(yè)，主要生產(chǎn)中空鋼化玻璃，玻璃原片主要采購自附近原片玻璃廠(chǎng)，銷(xiāo)售半徑300-500公里。目前企業(yè)備貨原片在1個(gè)月左右的水平，企業(yè)于1月中旬停產(chǎn)，后期不考慮備很多貨。據介紹，目前生產(chǎn)供大于求特征，整體來(lái)看訂單不如去年，應收較去年有所增加。企業(yè)訂單在3-5天的水平，周邊企業(yè)也類(lèi)似，雖然房地產(chǎn)形勢尚可，但加工廠(chǎng)數量較多，訂單相對分散。近期雖然原片玻璃持續漲價(jià)，但深加工玻璃鮮少漲價(jià)，利潤壓縮明顯。

　　深加工企業(yè)D、E、F

　　三家企業(yè)均為地處武漢漢南區的玻璃加工企業(yè)，主要生產(chǎn)中空、夾膠、鋼化玻璃，玻璃原片主要采購自長(cháng)利玻璃，由于距離長(cháng)利玻璃比較近，在采購運輸費用上有非常大優(yōu)勢，據介紹企業(yè)D在玻璃運輸成本上每年約節省100萬(wàn)元。當前三家企業(yè)銷(xiāo)售情況都較好，企業(yè)D可維持7天左右的訂單量，企業(yè)E由于在成本控制上卓有成效，售價(jià)較低，可維持一個(gè)月左右的訂單量�？傮w來(lái)看，加工企業(yè)門(mén)檻較低，競爭激烈，對上下游的議價(jià)能力較弱，利潤空間較小，走量為主。

圖：深加工企業(yè)訂單火爆

     總體來(lái)看，近期華中玻璃生產(chǎn)企業(yè)庫存普遍處于低位，下游訂單情況較好，華東、華中和華南地區仍處于年底趕工期，剛需支撐較強。再加上沙河地區包括安全、德金、長(cháng)城在內的9條生產(chǎn)線(xiàn)的關(guān)停（9條線(xiàn)合計年產(chǎn)能3480萬(wàn)重箱/年），預計玻璃價(jià)格年前較為強勢。不過(guò)華中地區明年的供給增加是大概率事件，而需求尚不明朗，預計明年上半年玻璃行業(yè)的景氣程度環(huán)比將有所減弱。